本周的热门是一个接着一个，但多是围绕科技股这个赛说念在躁动。近日，铺张电子尤其是苹果产业链公司领略活跃，本周五，田中精机、捷邦科技接踵收出“20CM”涨停，录得“10CM”涨停的也还有领益智造、德赛电板、瀛通通信等其他多家公司。

而身为A股“果链”公司的“龙头老迈”，立讯精密近期的领略更是极其优秀，在阛阓合座走势瘦弱的配景下，公司股价则逆势上行，4月22日以来累计涨幅已接近50%，最新市值相较4月19日膨胀逾800亿元(见图1)。

《解密行业龙头》的彭祖示意， 毛糙来岁苹果手契机开启新一波换机潮，本年会接续驱动炒作到来岁。 果链是后续铺张电子中枢干线， 看多果链的第一层逻辑是量价王人升，贝塔和阿尔法共振。 在此经由中既有居品窜改带来的ASP进步，也有稼动率进步带动的毛利率改善。这一逻辑中枢是芯片升级(NPU升级径直管益，逻辑最稀缺重迭稼动率进步带来的毛利率改善+劳动器业务潜在期权)。

看多果链的第二层逻辑是量增，贝塔是中枢。 窜改周期下出货量增长、稼动率改善。这一逻辑中枢是代工(苹果敞口高，贝塔角度受益出货增长a角度份额进步)，其次是手机的录像头需要再行升级换代(苹果光学窜改逻辑强，来岁接续升级)。

中报季把握，现在立讯精密已提前完成了对上半年功绩的预测，瞻望论说期内终了归母净利润522687.11万元~544465.74万元，TS较上年同期变动幅度为20%~25%，天然相较往日几年公司功绩增速有所放缓，但探求到年度超2000亿元的营收体量，这么的增速也算中规中矩了。

其他果链公司虽尚未发布中报功绩预报，但汇集2023年年报、2024年一季报数据来看，也有11家公司盈利的同期，归母净利润终明晰抓续增长。

另外不雅察不难发现，果链公司一直以来都是各方机构资金的“心头好”，以本年一季度末的机构抓仓情况统计，一王人A股果链公司均有机构资金重仓抓有， 参与重仓立讯精密、比亚迪、工业富联、京东方A、兆易窜改5家公司的机构居品数目更是接踵卓越了百只 (见表2)。

立讯精密的机构“粉丝”数目最多，一季度末共有704只机构居品对其重仓抓有，除了前十大推动名单中体现的香港中央结算有限公司、证金公司、汇金公司等，还有傅鹏博科罚的睿远成长价值羼杂基金、赵诣科罚的泉果旭源三年抓有期羼杂基金、朱少醒科罚的富国天惠精选成长羼杂基金等。

京东方A的前十大推动中，则有陆股通资金香港中央结算有限公司，和素有“中东富豪”之称的阿布扎比投资局的留神，且相较2023年四季度末，香港中央结算有限公司一季度对其进行了接续增抓，增抓股份多达34616.06万股，阿布扎比投资局则完成了新进重仓。与此同期，高毅财富的明星私募基金司理邓晓峰科罚的高毅晓峰2号致信基金也对其进行了300万股的增抓(见图2)。

丝袜高跟

素来对科技股醉心有加的“牛散大佬”葛卫东，则长期对兆易窜改保抓留心仓，自2019年三季度初次现身公司大推动阵营后，现在已抓续重仓公司股份达19个论说期(见图3)。

此外，近期苹果公司亦然新闻不断。6月28日，备受期待的苹果头显Vision Pro国行版讲求发售，售价29999元起。苹果中国官网这次有益上线了Vision Pro发售倒计时，以秒为单元盘算推算，何况仍是开启了Vision Pro预约体验。未开售前，北京地区的预约体验仍是排到了7月3日。

6月23日，据《华尔街日报》报说念，脸书母公司Meta已与苹果公司究诘了东说念主工智能(AI)鸿沟的深度合营意向。业内东说念主士示意，此举意味着苹果正遵守在AI鸿沟奋发图强。

另据彭博科技记者马克·古尔曼(Mark Gurman)爆料，苹果现在正致力于于开采一款显然更薄的手机，以配合2025年推出的iPhone 17系列。公司还在发奋让MacBook Pro和Apple Watch变得更薄。苹果盘算推算让最新的iPad Pro成为苹果新莳植系列的起初，该系列居品应该是所有这个词科技行业同类居品中最薄、最轻的居品。

湘财证券有计划合计， 2023年下半年以来，铺张电子迟缓复苏 ，公共智高手机销量2023Q3、2023Q4、2024Q1隔离同比增长-0.1%、8.5%、7.8%，公共PC销量2023Q3、2023Q4、2024Q1隔离同比增长-7.6%、-2.7%、1.5%。 优秀的AI体验有望推动iPhone换机周期到来，以及推动iPhone硬件成立升级，看好其畴昔的投资契机。

(文中说起个股仅为例如分析【MILD-665】極選！潮吹き4時間 6，不作念交易保举。)